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ESG投资和分析

爱游戏app下载游戏CFA协会一直在推动财务分析中考虑环境、社会和治理(ESG)因素。ESG分析已成为投资过程中越来越重要的一部分。投资者正在将ESG数据纳入投资过程,以更全面地了解他们所投资的公司。

ESG投资

什么是ESG投资?

ESG代表环境,社会和治理。投资者越来越多地将这些非财务因素应用于其分析过程的一部分,以确定材料风险和增长机会。ESG指标不是强制性的一部分财务报告虽然公司越来越多地在其年度报告中或独立的可持续发展报告中宣布披露。许多机构,如可持续性会计标准委员会(SASB),全球报告倡议(GRI)以及与气候相关的财务披露(TCFD)的特遣部队正在努力形成标准,并定义唯物性,以促进将这些因素纳入其中投资过程。

环境、社会和治理投资趋势

随着ESG投资的需求加速,若干关键趋势正在出现 - 从气候变化到社会动荡。特别是冠状病毒大流行病讨论了可持续性和金融体系的相互关联。爱游戏app下载游戏CFA研究所是通过生产有价值的研究,召开专家和从业者进行讨论,制定标准来引领金融业,以使ESG投资的主流化。

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环境、社会和治理因素

没有一个详尽的ESG示例列表。ESG因子通常是相互关联的,并且可以挑战,因为下表显示ESG问题,作为环境,社会或治理问题,如下表所示。

这些ESG因素通常可以测量(例如,公司的员工营业额),但难以将其分配货币价值(例如,公司的员工营业费用是多少)。

  • 环境

    自然界保护

    ——气候变化和碳排放
    - 空气和水污染
    - 生物多样性
    - 砍伐森林
    - 能源效率
    - - - - - -废物管理
    ——缺水

  • 社会的

    考虑人与关系

    - 顾客满意度
    -资料保护及私隐
    - 性别和多样性
    - 员工敬业度
    - 社区关系
    ——人权
    ——劳动标准
  • 治理

    经营公司的标准

    ——板组成
    -审计委员会结构
    - 贿赂和腐败
    - 高管薪酬
    - 游说
    - 政治贡献
    - 举报人方案

ESG指标

ESG指标

对于不同的ESG指标的计算或表示,没有一个标准化的方法。投资者可以使用各种分析方法和数据来源来解决ESG问题,包括对客户兴趣和潜在价值的权重。了解不同指标的相对优点和局限性有助于形成更完整的ESG风险和机会的图景。

环境、社会和治理和斯里兰卡

ESG投资起源于像社会责任投资(SRI)这样的投资哲学,但它们之间有关键的区别。早期的模型通常使用价值判断和负面筛选来决定投资哪些公司。另一方面,ESG投资和分析着眼于寻找公司的价值,而不仅仅是支持一套价值。

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为什么CFA研爱游戏app下载游戏究所专注于ESG?

爱游戏app下载游戏CFA协会持续监测投资行业的关键辩论和不断演变的问题。随着各国政府、资产所有者和高净值投资者考虑ESG因素对其投资和当地市场的影响,ESG投资和分析越来越受到全球投资专业人士的关注。我们相信,金融专业人士更全面地考虑ESG因素,可以改善他们进行的基本面分析,并最终改善他们做出的投资选择。爱游戏app下载游戏CFA协会特别关注企业发行人提供的ESG信息的质量和可比性,以及如何将各种ESG因素纳入投资选择过程。

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