位置纸 2021年1月

在环境，社会和治理整合方面的立场

CFA研究所

CFA研爱游戏app下载游戏究所领导团队发布了最新的ESG政策声明，以解决与投资管理和公司报告职责有关的全球关注。

在环境，社会和治理整合方面的立场

概述

爱游戏app下载游戏CFA研究所始终监视关键辩论和不断发展有关的问题环境，社会和治理（ESG）投资管理过程中的信息。投资专业人员对ESG因素进行更彻底的考虑可以改善他们进行的基本分析，并最终为客户的利益而做出的投资选择。

在有关环境，社会和治理问题的广泛讨论中，CFA研究所特别关注公司发行人提供的ESG信息的质量和可比性，以及如何将各种ESG因素整合到投资选择过程中，其中包括投资专业人员在内爱游戏app下载游戏’ ethical responsibility to communicate ESG information to clients.

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考虑所有物质信息。爱游戏app下载游戏CFA研究所专业行为标准要求CFA®宪章持有人对与其投资分析和投资组合管理决策，建议或行动有关的所有物质信息进行适当的研究和调查。
包括材料ESG因素。爱游戏app下载游戏CFA研究所认为，该要求包括材料ESG信息/注意事项的整合，即物质ESG因素作为一种
对任何积极管理的投资组合进行完整而彻底的财务分析的重要组成部分。
我们鼓励所有投资专业人员考虑实质性ESG因素。更广泛地说，CFA研究所鼓励爱游戏app下载游戏所有投资专业人员将重大的ESG因素考虑到相关的情况，即分析和投资决策过程的重要组成部分，无论投资风格，资产类别或投资方法如何。
我们提供广泛的ESG相关教育内容和编程。爱游戏app下载游戏CFA学院强烈专注于为我们的会员和CFA®计划候选人以及更广泛的投资管理行业开发以ESG为重点的课程和教育工具。
我们支持改善公司的可持续性报告。公司发行人提供的ESG披露和数据有时被称为可持续性报告，需要进一步的标准化和完善，以提高行业跨行业材料ESG因素的质量，一致性和可比性。
ESG因素的整合不是CFA机构的护理标准的违反或义务。爱游戏app下载游戏将ESG因素整合到投资分析过程中，并按照客户的指示进行投资专业人员的专业判断。这种整合与经理的专业职责一致，即在投资分析和决策过程中考虑所有相关的物质信息。
围绕ESG因素的披露和透明度。声称注重ESG的投资产品和管理服务必须包括充分和详细的披露，以解释如何在投资和选择中使用ESG因素以及投资组合的持续管理。随着与ESG集成相关的任何条款或条件的发展，该披露应持续和动态。爱游戏app下载游戏CFA研究所正在制定此类披露的标准。关于要求所有受监管经理的ESG披露的全球监管咨询，CFA研究所将支持或解释政权。爱游戏app下载游戏

关于作者

CFA 研究所

爱游戏app下载游戏CFA研究所是全球投资专业人员协会，为专业卓越和证书设定了标准。爱游戏app下载游戏CFA研究所与学术机构一起与大学分支机构计划合作。嵌入了CFA计划候选知识机构（包括道德规范和专业行为守则）的学术机构可能有资格参加大学隶属关系计划。
附属大学向学生和雇主发出信号，表明他们的课程与投资管理实践密切相关，并有助于为CFA®计划考试做准备的学生。