金融分析师杂志 2015年5月/ 6月 第71卷问题3.
没有投资组合是一个岛屿
抽象的
该作者将非金融资产 - 特定的人力资本，地区特定住房财富以及养老金 - 进入传统的投资组合优化，发现最佳产品组合物质因整个财富的不同组成而异。特别是，他们发现，最佳股权分配随着年龄，风险的就业和风险较大的房地产，而养老金收入增加。这些结果表明，每个投资组合都需要在投资者的总财富的背景下考虑。
关于作者
CFA，CFA的David Blanchett是晨星投资管理的退休研究负责人。他为本集团的咨询和投资管理活动提供了研究支持，主要是在财务规划，税务计划，年金和退休计划领域。Blanchett先生还担任咨询方法委员会投资小组委员会的主席。他拥有肯塔基大学的金融和经济学学士学位，美国学院的金融服务硕士学位，以及芝加哥大学展位业务学院的工商管理硕士学位。
Philip U. Straehl是芝加哥晨星投资管理LLC的资本市场和资产拨款负责人。