未来的投资专业人士

我们采访的从业者和受访者一致认为，技术将成为投资管理变革的主要驱动力，而且对几乎所有投资专业人士来说，技术也将成为越来越重要的工作要素。CFA协会课程和学习经验主管芭芭拉•佩蒂特表示:“随着技术成为通用语，投资专业人士必须精通一门非母语的语言，并能够提出正确的问题。爱游戏app下载游戏提出正确的问题一直是我们这个行业的关键能力。”

爱游戏app下载游戏CFA协会讨论了近年来金融科技在金融服务行业不断增长的力量。^十四

1. 互补性金融科技将扩大该行业的影响范围。尽管存在广泛的行业担忧和媒体炒作，但早期的金融科技创新——如机器人咨询、移动支付和点对点贷款——已被证明是对现有机构的补充，而不是破坏。例如，机器人建议降低了投资建议的成本，并使以前没有服务或服务不足的受众能够获得这些建议。在现有的投资公司中，机器人咨询已经变得越来越普遍——通常是通过合作伙伴关系或购买一个平台——而来自行业外的挑战者仍然相对较小。
2. 人工智能和大数据将推动投资管理发生重大变化。最近，人工智能和利用大数据的技术开始在投资管理领域得到应用。人工智能现在“理解”非结构化数据，如文本、图像和口语，比普通人更好，而且一天比一天好。^十五这些替代数据源的投资应用日益使分析师能够进行更深入的分析，使投资组合经理能够做出更明智的决策。例如，分析师现在可以访问商店传感器和卫星图像收集的客户或货物交通信息，而不是在仓库外数卡车。随着技术进步的速度越来越快，其在投资中的应用也在继续，我们可以预期投资业务的变化将会加速。
3. 实现最佳性能需要合作。与机器取代人类角色的简单解释不同，我们认为替代机制要稍微微妙一些。人工智能和人类智能各有优缺点。例如，人工智能更善于识别大量信息中“隐藏”的模式，但其在投资中的有效性受到可用数据的限制。换句话说，随着时间的推移，我们可能会发现人工智能在放大投资团队的表现方面是有用的，但不太可能有足够的创造力来取代投资团队。我们相信，未来成功的投资专业人士将成为AI+HI组合的一部分，投资和技术团队合作以提高业绩。未来的投资专业人士将被融合的技术和投资团队所吸引，通常在共享的工作空间中。理想的投资和技术团队应该是平等的合作伙伴，就像今天成功投资公司的基本面投资者和量化投资者以及风险经理合作一样——这种方式现在被称为“定量”。
4. 投资团队的专业人力智能将受到高度重视。随着重复性和单调的任务越来越多地由人工智能完成，投资公司中技能不高的成员面临着更高的被技术取代的风险。最熟练的投资专业人士可能仍然受到高度重视，因为在我们考虑的这段时间内(5-10年)，完全的技术替代可能不可能或不成功。正如前面所解释的，当受到技术的乘数效应的影响时，专业的人类智力将变得更有价值，这表明罕见形式的投资技能可能会比以前获得更高的回报。
5. 创新者将成为未来成功投资公司的关键角色。有效集成技术的一个挑战是投资团队和技术团队之间通常存在的文化差异。另一个原因是，专业人士往往是专家，不擅长跨学科合作。投资团队主导的解决方案往往很好地解决了核心投资功能，但在应用最新的人工智能和大数据技术时却有所欠缺，而技术主导的解决方案则相反。因此，创新者有很大的机会来改善这种组合。一个组织在使用团队进行创新时，很可能会经历各种迭代，因为它朝着一个最佳点前进——也就是说，一个最优投资解决方案，将领先的人工智能和大数据技术与人类智能结合起来，以解决核心投资问题，并为所使用的资源创造最大可能的价值。