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2020年
投资管理的可持续性的未来
从想法变成现实
未来的可持续投资需要平衡目标和利益相关者的利益。它投资的可持续性至关重要,通过提高服务社会的长期结果。
未来可持续性的投资管理:从理念到现实
下载完整报告(PDF)未来的可持续投资平衡。它涉及平衡金融和额外金融考虑,平衡短期和长期确保长期目标,短期目标不妥协和平衡利益相关者利益,寻求公平的结果。
这一切都很简单。但可持续投资的可持续性至关重要的投资。
尽管可持续投资包括许多未知的未来,我们提前三个重要原则,可持续投资进一步比其前身:
- 添加剂是投资理论和基本概念并不意味着拒绝。
- 发展更深的洞察力值将被如何创建未来使用环境、社会和治理(ESG)考虑。
- 它认为许多利益相关者。
在许多方面,我们正从可持续的投资是一个好主意这一事实已经对所有投资组合的影响。越来越多的认识到一些环境、社会和治理经济因素是材料,特别是从长远来看,它是,因此,重要的集成材料环境、社会和治理因素在投资决策。
当我们考虑一个5 - 10年时间,从7000年+行业利益相关者包括输入23个虚拟圆桌会议,我们报告的结构是缩略词“想法”:
- 影响:加速对可持续投资的需求和对未来的场景
- 司机:投资机构如何适应和扩大他们的商业模式和投资模式为可持续投资满足投资者的期望
- 推动者:投资组织的操作模型和模型将促进可持续投资的增长
- 行动:标题为投资机构,专业投资人士,行业支持可持续投资的途径
我们建议下一阶段的发展很大程度上取决于行业的领导和创新投资的思考和实践,以及数据管理。听到一些创新领袖如伊丽莎白·科里,宏美津浓,罗杰Urwin财政顾问委员会的未来这个网络研讨会。正如他们所演示的那样,投资者和投资行业有相当大的作用在塑造未来。
影响可持续发展的投资
可持续投资正在加速的需求,和几个关键趋势正在显现。经过多年的努力基本规范和启用环境、社会和治理投资,我们现在正进入一个真正的环境、社会和治理投资的主流化阶段。此外,COVID-19流行投资者关注金融体系的脆弱性和恢复力和强化周围的讨论可持续性。它揭示了需要系统性思考和显示个人我们互联性的后果。金融的重要性和物质性社会因素已经变得明显,以前被视为许多社会因素考虑外的外部性投资组合。
可持续投资趋势
爱游戏app下载游戏CFA协会介绍未来的四个主要场景投资行业的未来状态对可持续投资,所有携带的影响。现在,我们特别关注一个更新版本的有目的的资本主义和两个新的场景应用:气候能源和社会地位。
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Fintech中断Fintech可以创建特定值可持续投资,尤其是通过检索和评价的替代和软数据。更大的数据可用性使投资者有更多的定制的可持续性目标、发现新的投资机会,更好地衡量的影响。
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平行世界消费者越来越倾向表达自己的偏好在所有购买自然延伸到个性化与可持续投资有关。我们也可以看到更多的民粹主义运动试图动员变化在环境和社会方面的锻炼对金融和商业的影响。
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较低的更长时间低投资回报可能使它具有挑战性的资金不足的养老金计划增加他们对环境、社会和治理投资的承诺如果有一个期望,甚至认为有一个权衡。私人资产在可再生能源、能源效率和资源稀缺,然而,可能受益于寻找α。
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有目的的资本主义投资组织可以更积极地帮助解决世界的问题,同时保持基于物质。越来越强调全系统范围的资本回报率,监管机构增加他们关注可持续性和影响,和资产所有者合作,影响生长。
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气候能源碳定价机制出现,由国家监管框架提供透明度、流动性和易于访问。投资机构占碳价格,气候风险管理成为微分器的质量。气候的看法越来越纳入财富管理、零售和固定缴款情况下,以下的机构投资者。专业投资人士减缓气候风险弹性和深化的理解。
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社会地位创新发生在透明度和报告作为社会因素成为更好的定义和测量。有更大的能力来比较组织之前隐藏的操作领域。社交媒体正日益影响突显出好的和坏的公司行为的例子。选择数据源添加更多信息,使评估成为了软方面的企业行为。
可持续投资驱动
组织调整和扩大他们的商业模式和投资模式为可持续投资满足投资者的期望。
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商业模式
投资的核心属性价值和竞争力的分化组织
- 承诺:投资商业模式组织追求可持续投资必须承诺的全部资源、流程和激励驱动创新所需的大小。
- 投资者的兴趣:虽然仅有19%的机构投资者和散户投资者目前10%的投资产品,将环境、社会和治理因素,76%的机构投资者和69%的散户投资者有兴趣投资环境、社会和治理。
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投资模式
组织的组成部分的投资哲学,信仰,和能力。
- 实现:最常用的功能是一流/积极筛查(56%的受访者)和环境、社会和治理集成(53%),其次是ESG-related除外(48%)。投票、参与和管理使用了40%,和主题使用35%。
- 预期增长的领域:业内专业人士希望看到更多的环境、社会和治理指数跟踪和量化基金,环境、社会和治理专题产品、环境、社会和治理投资产品,气候过渡策略,长期接触,以及更好的基准。
可持续投资的推动者
运营模式和人们投资组织模式将促进可持续投资的增长。可持续投资实践依赖于基本资源运营和人,技术关键的支持机制。正确配置可持续投资,有改善的关键领域需要投资管理行业组织和人工流程。
运营模式
- 环境、社会和治理评级:公司评级被广泛使用,63%的投资专业的受访者使用他们的数据分析。此外,73%预计的影响环境、社会和治理评级公司的资本成本在未来五年更大。
- 气候风险:40%的受访投资专业人士将气候风险纳入分析,和最常见的类型的风险被认为是身体和过渡的风险。
- 绿色清洗:78%的受访人员认为有必要改善周围环境、社会和治理标准产品,以减轻“绿色清洗。“CFA协会正在开发的环境、社会和治理信息披露标准旨在增加投资产品的透明度和可比性与ESG-relat爱游戏app下载游戏ed特性。
- 替代数据:大多数(71%)的工业圆桌会议参与者同意替代数据有可能改善可持续性分析的鲁棒性,和43%预计可持续性从人工智能的应用中获益。
人模式
- 研究的承诺:90%的投资专业人士预计他们公司对环境、社会和治理研究的承诺增加,高于两年前的72%。
- 当前的结构和角色:大约三分之一的投资公司有专门的环境、社会和治理专家,和第三个投资组合经理行为环境、社会和治理的分析。
- 对环境、社会和治理需求专业:回顾10000 + LinkedIn投资专业工作岗位发现大约6%提到sustainability-related技能。可持续发展人才需求被评为“非常高”。
- 供应的环境、社会和治理专业知识:100万投资专业人士在LinkedIn的分析发现,< 1%在他们的个人资料披露sustainability-related技能,尽管可持续发展专业知识在去年增长了26%。女性代表42%的环境、社会和治理分析师,远高于26%的女性总体的样本。
- 培训:培训环境、社会和治理投资有所增加,但仍不到一半的受访者表示,他们的公司提供环境、社会和治理培训。仅有11%的受访者认为自己精通,但同等数量目前正在训练,超过70%有兴趣训练——这些在未来一年的一半。
行动需要增加采用和可持续投资的影响
投资机构、投资专业人士和行业可以支持可持续投资的途径与一些关键操作。我们建议这个行业必须向采用增加,过渡效果,可持续投资的影响。以下组件提供了一个框架来提高性能。导游我们建议为提高性能包括以下元素的行业组织和投资专业人士。
可持续投资的组件的性能
环境、社会和治理教育
- 工业:环境、社会和治理开发知识和技能在全行业关键阈值,这样环境、社会和治理思维是嵌入在所有投资设置。
- 组织:建立环境、社会和治理经验,提供培训和雇佣新资源。
- 投资专业人士:核心知识环境、社会和治理问题是所有业内人士获得的。丁字形的技能帮助专业人士做出更好的连接和画在多个学科。
系统级的思考
- 工业:理论与实践整合系统级思维上的投资的传统观念,以一种添加剂和补充的方式。
- 组织:组织做更多的环境、社会和治理和可持续性融入他们的投资模型。
- 投资专业人士:投资专业人士了解系统理论的主要特点和使用这种想法在考虑可持续发展的主题。
协同合作
- 工业:加强内或跨组织的协作推动参与,增加组合的力量。
- 组织:管理命令更多的关注,有更多的资源致力于所有权义务和机会。
- 投资专业人士:加强合作组织内和跨组织和功能提供更整体,整体,teamwork-oriented可持续发展的方法。
环境、社会和治理数据
- 工业:环境、社会和治理实践开发数据支持更多实质性decision-useful应用程序,和数据从可持续性问题的一部分解决方案的一部分。
- 组织:投资机构减少文化障碍和结构的限制,阻碍了有效处理不断增长的数据集。
- 投资专业人士:他们明白问题的重要性和有效性的环境、社会和治理数据和善于评估所有形式的数据:硬数据,软数据,和替代数据。
可持续性创新
- 工业:组织承诺可持续性创新包含了更好的激励,敏捷性和迭代和来自各方。
- 组织:演示了通过组织承诺的可持续性创新敏捷的人,流程和迭代改进。
- 投资专业人士:表明愿意探索新方法可持续性的投资方法,测量,和影响。
有目的的文化
- 工业:积极的道德和价值观武术为组织有目的的文化,有使命感的风气。
- 组织:组织转换生产目的导向组织强有力的信用文化,认识到需要更多的平衡。
- 投资专业人士:个人强烈的价值观构成了更多的承诺和快乐的劳动力,和个人责任导致有目的的文化。
可持续投资谎言中可持续发展的基本要素的投资。投资者和投资行业有相当大的作用在决定通路和塑造未来值得投资。
