财务分析师杂志 2017年第三季度 第73卷问题3
新闻与情感:预测新闻报道的股票回报
抽象的
作者使用了900,000多个新闻报道的数据集来测试新闻是否可以预测股票收益。他们通过专有的汤姆森路透神经网络来衡量情绪,发现每日新闻只预测股票的收益仅一到两天,从而证实了先前的研究。但是,每周新闻预测股票的回报率为四分之一。积极的新闻故事增加了股票的回报迅速,但负面故事会产生长期的反应。对新闻的延迟回应大部分发生在随后的收益公告中。
财务分析师杂志 2017年第三季度 第73卷问题3
作者使用了900,000多个新闻报道的数据集来测试新闻是否可以预测股票收益。他们通过专有的汤姆森路透神经网络来衡量情绪,发现每日新闻只预测股票的收益仅一到两天,从而证实了先前的研究。但是,每周新闻预测股票的回报率为四分之一。积极的新闻故事增加了股票的回报迅速,但负面故事会产生长期的反应。对新闻的延迟回应大部分发生在随后的收益公告中。